Ce que révèlent les rapports d'impact: au-delà des indicateurs
Chaque année, de Pury Pictet Turrettini (PPT) publie des rapports d'impact pour la majorité de ses fonds. Bien plus qu'un exercice de transparence, ces publications montrent comment la société intègre les grandes transitions économiques, sélectionne ses investissements et accompagne les entreprises dans la durée.
Les rapports 2025 marquent également l'aboutissement de la nouvelle stratégie d'engagement 3.0. Depuis 2006, notre stratégie Buy & Care® place l'engagement actionnarial au cœur du processus d'investissement, incarnant une approche plus alignée avec nos préoccupations d'investisseur à long terme.
Un rapport d'impact ne se limite pas à une compilation d'indicateurs. Pensé comme un véritable outil de gestion, il permet de suivre les mutations structurelles, d'évaluer les trajectoires de transformation et de mieux comprendre le rôle que peut jouer l'investisseur au-delà de la seule performance financière à court terme.
Pour la première fois, les rapports 2025 intègrent également une lecture structurée au regard des principaux référentiels suisses de l'investissement durable. Ils présentent les informations requises par l'autorégulation de l'AMAS, les indicateurs prévus par le standard de rapport ESG de l'ASIP, ainsi que les Swiss Climate Scores, cadre suisse de transparence climatique recommandé par le Conseil fédéral. Cette évolution renforce la lisibilité, la comparabilité et la traçabilité des informations extra-financières mises à disposition des investisseurs.
Buy & Care®: une vision pionnière de l'investissement responsable
Bien avant que la finance durable ne devienne un standard de marché, de Pury Pictet Turrettini développait déjà des approches liées à l'investissement à impact, à la transition énergétique et à l'engagement actionnarial actif. Cette antériorité se retrouve dans la tonalité des rapports. L'impact n'y apparaît pas comme une couche de conformité ajoutée au processus d'investissement, mais comme la logique même de la gestion.
Buy & Care® repose sur trois piliers complémentaires:
- Active Portfolio Management
- Active Voting & Stewardship
- Active Engagement & Impact
Autrement dit: sélectionner, voter, engager.
Une approche active, inscrite dans la durée
Les rapports se distinguent par leur régularité et leur cohérence. Structurés chaque année selon un même cadre, ils permettent de suivre non seulement des indicateurs, mais aussi des dynamiques : progrès observés, engagements renforcés, priorités émergentes ou trajectoires d'amélioration.
Cette cohérence n'empêche pas l'adaptation à chaque fonds. Si la logique d'analyse reste constante, les indicateurs et les axes d'étude évoluent selon les univers d'investissement : transition énergétique, digitalisation, santé, éducation, mutations démographiques ou chaînes de valeur complexes.
L'impact y est ainsi présenté comme un processus de progression continue, nécessitant une compréhension fine des secteurs, des contraintes opérationnelles et des trajectoires sectorielles.
Mesurer l'impact sans perdre la réalité du terrain
Les rapports accordent une place importante aux indicateurs: trajectoires climatiques, données extra-financières, objectifs de progression ou alignement avec les standards internationaux.
Toutefois, l'impact ne peut se résumer à la donnée ESG seule. C'est pourquoi l'approche conserve une dimension profondément qualitative : dialogue avec les dirigeants, visites de terrain, compréhension des chaînes de valeur et suivi des transformations engagées. Cette attention au terrain traverse toutes les publications.
Les rapports donnent ainsi à voir une conception exigeante de l'investissement responsable, où l'impact ne se réduit ni à une notation, ni à un mécanisme d'exclusion, ni à une obligation réglementaire. Il s'incarne dans une pratique active : analyser avec rigueur, dialoguer avec constance et accompagner les transformations dans la durée.
En 2025, les principaux fonds Buy & Care® affichent tous un score de durabilité PPT supérieur à leur univers de référence. L'exercice des droits de vote est également systématique : plus de 3'500 résolutions ont été votées, avec environ 10% de votes contre les recommandations du management.
En 2025, plus de 30 réunions ont été menées avec les sociétés en portefeuille, assorties de plus de 130 recommandations concrètes. Pour certains fonds, plus de 50% des sociétés ont été engagées en 2025. Sur les 4 dernières années, cette proportion atteint parfois plus de 80%. Nos recommandations portent notamment sur le climat, la chaîne d'approvisionnement, la gouvernance, la rémunération et la transparence, confirmant que la démarche Buy & Care® s'inscrit dans un suivi actif, documenté et mesurable des entreprises détenues.
Découvrir les fonds et leurs rapports d'impact sur la page Asset Management.